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Portafoglio Azionario Twenty - Report 09/2023

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Luglio è stato un mese positivo sui mercati finanziari positivo mentre agosto ha visto registrare una perdita generale sul segmento azionario. Questo per lo meno è accaduto al nostro benchmark di riferimento SP500 mentre la nostra pianificazione dopo aver ottenuto un +2.78% a Luglio ha ottenuto anche una performance positiva nel mese di Agosto con il +0.59%. Questo è dovuto al mantenimento in portafoglio dei titoli energetici che hanno iniziato a sovra performare proprio nell'ultimo mese grazie al rialzo del prezzo del petrolio. Settembre è storicamente il mese peggiore per le borse e dovremo quindi se rispettata la previsione cercare di limitare i danni come abbiamo fatto egregiamente per tutto il 2022. La performance globale del nostro fondo arrivato quasi a 2 anni è superiore al 35% nonostante l'SP500 abbia fatto solo il 10% nello stesso periodo. Il 2022 è stato un anno negativo e noi lo abbiamo chiuso positivo. Quest'anno è un anno positivo e il nostro fondo ha la stess...

Portafoglio Azionario Twenty - Report 05/2023

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Continua il periodo positivo per l'azionariato globale trainato dai titoli tech euforici per la crescita esponenziale dell'intelligenza artificiale. La nostra pianificazione registra un eccellente mese di giugno chiuso con un roboante +4.07% portando il risultato da Ottobre 2021 ad un +25% contro una performance solo del 1.89% registrata dal nostro benchmark SP500. Le banche centrali continuano nella loro politica restrittiva aumentando le possibilità di una recessione che a questi livelli in passato e' sempre stata una certezza. L'Europa ha già una nazione in recessione tecnica ed e' quella che una volta era considerata la locomotiva d'Europa. La Germania risente in particolare della politica energetica messa in piedi negli ultimi 20 anni e delle scarse performance del mercato cinese, primo canale di sbocco delle industrie tedesche. Luglio e' generalmente un mese dove si formano massimi di periodo mentre agosto e settembre di solito le borse tendono a regis...

Portafoglio Azionario Twenty - Report 04/2023

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A fine Aprile abbiamo apportato le prime modifiche sulla pianificazione Rotazione. Abbiamo ridotto del 50%  l’esposizione su banche e finanziari ed abbiamo incrementato il settore tecnologico. Questo perchè era evidente che con l’avvento dell’intelligenza artificiale il mercato avrebbe premiato principalmente il settore tech che in primis contribuisce a fornire il supporto necessario per lo sviluppo di questa nuova tecnologia. Una modifica che in generale impatta circa il 20% della pianificazione che rimane quindi per il restante 80% identica a quella pensata nel lontano Ottobre 2021. Il mese di Maggio con le modifiche apportate ha consentito di realizzare un +2,65% mentre l’indice SP500 a Benchmark segna un +1,46%. Da inizio pianificazione siamo ad un +20% nonostante il benchmark segni ancora un -4,07%.  Ciò significa che se aveste investito a fine settembre sull’indice americano principale avreste ottenuto un rendimento negativo dopo 20 mesi. Mentre Rotazione nello stesso ar...

Portafoglio Azionario Twenty - Report 03/2023

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Il mese di Marzo è stato caratterizzato da un calo marcato del settore energetico e bancario a causa delle turbolenze nel settore finanziario americano. Questo ha causato un rallentamento del comparto azionario relativo proprio settore degli idrocarburi e nel settore financial, settori che in passato avevano performato in maniera eccezionale (specie il comparto energetico). La nostra pianificazione cede a Marzo un 3% rimanendo in profitto del 20% da Ottobre 2021. Nello stesso periodo invece il nostro benchmark SP 500 ha realizzato una performance negativa del 4.72% nonostante un Marzo col segno positivo. Le turbolenze sono state immediatamente messe sotto controllo dalla FED e il comparto petrolifero riteniamo possa di nuovo ripartire a causa del taglio dell'offerta di memmbri OPEC annunciato proprio a fine Marzo. Per questo non riteniamo sia ancora arrivato il momento di effettuare modifiche alla nostra pianificazione. Nei prossimi mesi sara importante monitorare attentamente l...

Portafoglio Azionario Twenty - Report 02/2023

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Il mese di Gennaio è stato un mese fortemente positivo sui mercati finanziari. La nostra pianificazione porta a casa un +3,85% leggermente al di sotto del 5% fatto registrare dal nostro benchamrk di riferimento SP500. RotAzione si dimostra ancora una volta in grado di salire se il mercato sale e di tenere quando il mercato scende. Questo è il motivo per cui da Ottobre 2021 il risultato è fortemente positivo con un incredibile +24,91% contro un -4,43% fatto registrare dallo Sp500 nello stesso periodo. La congiuntura economica ci fa pensare che non è ancora il momento di abbandonare i settori che ci hanno permesso di overperformare il nostro benchmark. Continuiamo a prevedere una primavera difficile per i mercati finanziari e pensiamo che l'inflazione non scendera come previsto. Non ravvisiamo quindi alcuna necessita di variare le societa scielte nell'ormai lontano Ottobre 2021. Cristian Delle Fratte Asset Manager RotAzione

Portafoglio Azionario Twenty - Report 01/2023

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Il 2022 si conclude con un risultato finale del +11.32% per la nostra pianificazione RotAzione a fronte di un -19% fatto registrare dall'indice americano SP500. Un risultato strabiliante ed una differenza enorme rispetto al nostro benchmark. Questo è dovuto alla corretta analisi macroeconomica che ci ha permesso gia da Ottobre 2021 di virare verso quei settori come energia difesa e farmaceutica che hanno ampiamente overperfomato il mercato, eliminando invece i tecnologici che hanno riportato perdite importanti durante tutto l'anno. Il 2023 sara un anno molto volatile per i mercati e ci aspettiamo un calo degli indici fino a primavera 2023 per poi ripartire in maniera importante verso nuovi massimi. Sicuramente alla fine del primo trimestre apporteremo modifiche alla nostra pianificazione introducendo quei settori che pensiamo possano beneficiare di una ripresa piu forte. Per il momento rimaniamo fedeli alla nostra impostazione. Da ottobre 2021 mese di nascita di rotazione i nos...

Portafoglio Azionario Twenty - Report 11/2022

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Il mese di Novembre è stato un mese positivo per i mercati finanziari con l'indice SP500 che ottiene una performance del 4.50%. Rotazione dopo un mese di ottobre euforico chiude praticamente invariato (-0,8%). La performance peggiore rispetto all'indice è dovuta al calo marcato dei petroliferi che hanno visto perdere un 10% dopo l'incredibile performance positiva di Ottobre. Da inizio 2022 l'indice americano perde il 17% mentre la nostra pianificazione è ampiamente positiva con un +12,1%. Si tratta di una differenza incredibile che molto probabilmente permetterà ai nostri clienti di chiudere uno degli anni peggiori della storia dei mercati con percentuali positive a doppia cifra. Riteniamo che i prossimi mesi saranno molto duri per i mercati finanziari con la possibilità di aggiornare o rivedere i minimi visti ad inizio Ottobre. Rimaniamo quindi fedeli alla nostra pianificazione con l'obiettivo di dare un rendimento migliore rispetto alla borsa americana. Obiettivo ...