Portafoglio Azionario Twenty - Report 03/2023

Il mese di Marzo è stato caratterizzato da un calo marcato del settore energetico e bancario a causa delle turbolenze nel settore finanziario americano. Questo ha causato un rallentamento del comparto azionario relativo proprio settore degli idrocarburi e nel settore financial, settori che in passato avevano performato in maniera eccezionale (specie il comparto energetico). La nostra pianificazione cede a Marzo un 3% rimanendo in profitto del 20% da Ottobre 2021. Nello stesso periodo invece il nostro benchmark SP 500 ha realizzato una performance negativa del 4.72% nonostante un Marzo col segno positivo. Le turbolenze sono state immediatamente messe sotto controllo dalla FED e il comparto petrolifero riteniamo possa di nuovo ripartire a causa del taglio dell'offerta di memmbri OPEC annunciato proprio a fine Marzo. Per questo non riteniamo sia ancora arrivato il momento di effettuare modifiche alla nostra pianificazione. Nei prossimi mesi sara importante monitorare attentamente l'inflazione e le politiche monetarie delle banche centrali perche potrebbe essere alle porte una recessione nell'ultimo trimestre dell'anno anche se l'inflazione specie quella CORE non sembra minimamente intenzionata a scendere. Ne vedremo delle belle.

Cristian Delle Fratte

Asset Manager RotAzione
























Post popolari in questo blog

Portafoglio Azionario Twenty - Report 05/2023

Immagine
Continua il periodo positivo per l'azionariato globale trainato dai titoli tech euforici per la crescita esponenziale dell'intelligenza artificiale. La nostra pianificazione registra un eccellente mese di giugno chiuso con un roboante +4.07% portando il risultato da Ottobre 2021 ad un +25% contro una performance solo del 1.89% registrata dal nostro benchmark SP500. Le banche centrali continuano nella loro politica restrittiva aumentando le possibilità di una recessione che a questi livelli in passato e' sempre stata una certezza. L'Europa ha già una nazione in recessione tecnica ed e' quella che una volta era considerata la locomotiva d'Europa. La Germania risente in particolare della politica energetica messa in piedi negli ultimi 20 anni e delle scarse performance del mercato cinese, primo canale di sbocco delle industrie tedesche. Luglio e' generalmente un mese dove si formano massimi di periodo mentre agosto e settembre di solito le borse tendono a regis
Continua a leggere

Portafoglio Azionario Twenty - Report 04/2023

Immagine
A fine Aprile abbiamo apportato le prime modifiche sulla pianificazione Rotazione. Abbiamo ridotto del 50%  l’esposizione su banche e finanziari ed abbiamo incrementato il settore tecnologico. Questo perchè era evidente che con l’avvento dell’intelligenza artificiale il mercato avrebbe premiato principalmente il settore tech che in primis contribuisce a fornire il supporto necessario per lo sviluppo di questa nuova tecnologia. Una modifica che in generale impatta circa il 20% della pianificazione che rimane quindi per il restante 80% identica a quella pensata nel lontano Ottobre 2021. Il mese di Maggio con le modifiche apportate ha consentito di realizzare un +2,65% mentre l’indice SP500 a Benchmark segna un +1,46%. Da inizio pianificazione siamo ad un +20% nonostante il benchmark segni ancora un -4,07%.  Ciò significa che se aveste investito a fine settembre sull’indice americano principale avreste ottenuto un rendimento negativo dopo 20 mesi. Mentre Rotazione nello stesso arco di tem
Continua a leggere