Portafoglio Azionario Twenty - Report 06/2022

Il mese di Maggio sui mercati finanziari è stato caratterizzato da una forte incertezza dovuta in primis al prolungarsi ulteriore della guerra tra Russia e Ukraina, ma anche alle notizie pessime sulla inflazione che continua a mantenersi sui massimi, nonostante l’inizio delle politiche restrittive da parte della banche mondiali. Rotazione in un contesto di incertezza stampa a Maggio un fantastico +2,94% mentre il suo benchamrk di riferimento, il Dow Jones Americano ha una performance pressoche invariata di 0.10%. Ennesima dimostrazione della bonta della nostra pianificazione che porta il risultato dalla creazione di Ottobre 2021 ad un + 24,34% quando nello stesso periodo l’indice americano di riferimento piazza un un misero 0,02%. Da inizio anno la pianificazione guadagna un +11,16% contro un risultato negativo di -8,47% dell’indice americano preso a Benchamrk. Le contingenze internazionali ci sconsigliano qualsiasi cambaimento di portafoglio visto che continuiamo ad aspettarci un contesto di alti costi di energia e materie prime e una maggiore possibilità di recessione. Ci aspettiamo un estate ed in generale una seconda parte di 2022 molto difficle per le borse ed il compito di Rotazione continuera ad essere quello di dare un risultato nettamente migliore rispetto al maggiore indici americano, che come ampiamente detto è il nostro benchmark di riferimento. Trovare valore in un contesto dove tutto sembra scendere rappresenta un vanto enorme per Rotazione specialmente alla luce di grosse perdite da parti di importanti case di investimento ed istituti bancari.


Cristian Delle Fratte


Asset Manager RotAzione










Post popolari in questo blog

Portafoglio Azionario Twenty - Report 01/2023

Immagine
Il 2022 si conclude con un risultato finale del +11.32% per la nostra pianificazione RotAzione a fronte di un -19% fatto registrare dall'indice americano SP500. Un risultato strabiliante ed una differenza enorme rispetto al nostro benchmark. Questo è dovuto alla corretta analisi macroeconomica che ci ha permesso gia da Ottobre 2021 di virare verso quei settori come energia difesa e farmaceutica che hanno ampiamente overperfomato il mercato, eliminando invece i tecnologici che hanno riportato perdite importanti durante tutto l'anno. Il 2023 sara un anno molto volatile per i mercati e ci aspettiamo un calo degli indici fino a primavera 2023 per poi ripartire in maniera importante verso nuovi massimi. Sicuramente alla fine del primo trimestre apporteremo modifiche alla nostra pianificazione introducendo quei settori che pensiamo possano beneficiare di una ripresa piu forte. Per il momento rimaniamo fedeli alla nostra impostazione. Da ottobre 2021 mese di nascita di rotazione i nos...
Continua a leggere

Portafoglio Azionario Twenty - Report 09/2023

Immagine
Luglio è stato un mese positivo sui mercati finanziari positivo mentre agosto ha visto registrare una perdita generale sul segmento azionario. Questo per lo meno è accaduto al nostro benchmark di riferimento SP500 mentre la nostra pianificazione dopo aver ottenuto un +2.78% a Luglio ha ottenuto anche una performance positiva nel mese di Agosto con il +0.59%. Questo è dovuto al mantenimento in portafoglio dei titoli energetici che hanno iniziato a sovra performare proprio nell'ultimo mese grazie al rialzo del prezzo del petrolio. Settembre è storicamente il mese peggiore per le borse e dovremo quindi se rispettata la previsione cercare di limitare i danni come abbiamo fatto egregiamente per tutto il 2022. La performance globale del nostro fondo arrivato quasi a 2 anni è superiore al 35% nonostante l'SP500 abbia fatto solo il 10% nello stesso periodo. Il 2022 è stato un anno negativo e noi lo abbiamo chiuso positivo. Quest'anno è un anno positivo e il nostro fondo ha la stess...
Continua a leggere

Portafoglio Azionario Twenty - Report 04/2023

Immagine
A fine Aprile abbiamo apportato le prime modifiche sulla pianificazione Rotazione. Abbiamo ridotto del 50%  l’esposizione su banche e finanziari ed abbiamo incrementato il settore tecnologico. Questo perchè era evidente che con l’avvento dell’intelligenza artificiale il mercato avrebbe premiato principalmente il settore tech che in primis contribuisce a fornire il supporto necessario per lo sviluppo di questa nuova tecnologia. Una modifica che in generale impatta circa il 20% della pianificazione che rimane quindi per il restante 80% identica a quella pensata nel lontano Ottobre 2021. Il mese di Maggio con le modifiche apportate ha consentito di realizzare un +2,65% mentre l’indice SP500 a Benchmark segna un +1,46%. Da inizio pianificazione siamo ad un +20% nonostante il benchmark segni ancora un -4,07%.  Ciò significa che se aveste investito a fine settembre sull’indice americano principale avreste ottenuto un rendimento negativo dopo 20 mesi. Mentre Rotazione nello stesso ar...
Continua a leggere