Portafoglio Azionario Twenty - Report 08/2022

Il mese di Luglio si conclude con una performance a doppia cifra per Rotazione, che stampa un perentorio +10,39% superando il benchmark di riferimento che chiude con un +7,97%. La scelta di conservare intanto il portafoglio dopo il calo di Giugno si è rivelata corretta in quanto ne l'inflazione ne la guerra in Ucraina hanno attenuato le problematiche vigenti, perciò la nostra pianificazione ha ulteriormente beneficiato della ripresa di alcuni settori tra cui gli energetici che dopo un giugno negativo hanno ripreso la loro strada verso la crescita. Da inizio anno Rotazione ha una performance positiva del 10,70% contro una performance negativa dell' SP500 del -13,89% usato come riferimento (Benchmark). Incredibile anche la differenza negli ultimi 12 mesi dove Rotazione ha un +32,10% contro il -5,86% del maggiore indice americano. Questo sconfessa anche l'affermazione che tutto scende e che non si possono avere pianificazioni in positivo durante forti storni dei mercati. Questa è la scusa usata da molti bancari che non hanno alcuna onestà intellettuale nel riconoscere come molto spesso il loro ruolo è meramente esecutivo e una pianificazione corretta ed attiva rimane sempre secondaria ad una classica pianificazione per tutte le stagioni imposta dall'alto, in base alla convenienza del momento per la banca, o ancor peggio dovuta ad una mancanza di conoscenza del promotore di dinamiche economiche abbastanza chiare agli addetti ai lavori. Riteniamo non sia ancora il momento per apportare modifiche alla pianificazione anche se molto probabilmente tra settembre e ottobre aggiungeremo altri titoli all'interno del nostro portafoglio. Come sempre sarete aggiornati su tutto.

Ne approfitto per augurare Buon Ferragosto a tutti voi.


Cristian Delle Fratte


Asset Manager RotAzione























Post popolari in questo blog

Portafoglio Azionario Twenty - Report 01/2023

Immagine
Il 2022 si conclude con un risultato finale del +11.32% per la nostra pianificazione RotAzione a fronte di un -19% fatto registrare dall'indice americano SP500. Un risultato strabiliante ed una differenza enorme rispetto al nostro benchmark. Questo è dovuto alla corretta analisi macroeconomica che ci ha permesso gia da Ottobre 2021 di virare verso quei settori come energia difesa e farmaceutica che hanno ampiamente overperfomato il mercato, eliminando invece i tecnologici che hanno riportato perdite importanti durante tutto l'anno. Il 2023 sara un anno molto volatile per i mercati e ci aspettiamo un calo degli indici fino a primavera 2023 per poi ripartire in maniera importante verso nuovi massimi. Sicuramente alla fine del primo trimestre apporteremo modifiche alla nostra pianificazione introducendo quei settori che pensiamo possano beneficiare di una ripresa piu forte. Per il momento rimaniamo fedeli alla nostra impostazione. Da ottobre 2021 mese di nascita di rotazione i nos...
Continua a leggere

Portafoglio Azionario Twenty - Report 05/2023

Immagine
Continua il periodo positivo per l'azionariato globale trainato dai titoli tech euforici per la crescita esponenziale dell'intelligenza artificiale. La nostra pianificazione registra un eccellente mese di giugno chiuso con un roboante +4.07% portando il risultato da Ottobre 2021 ad un +25% contro una performance solo del 1.89% registrata dal nostro benchmark SP500. Le banche centrali continuano nella loro politica restrittiva aumentando le possibilità di una recessione che a questi livelli in passato e' sempre stata una certezza. L'Europa ha già una nazione in recessione tecnica ed e' quella che una volta era considerata la locomotiva d'Europa. La Germania risente in particolare della politica energetica messa in piedi negli ultimi 20 anni e delle scarse performance del mercato cinese, primo canale di sbocco delle industrie tedesche. Luglio e' generalmente un mese dove si formano massimi di periodo mentre agosto e settembre di solito le borse tendono a regis...
Continua a leggere

Portafoglio Azionario Twenty - Report 04/2023

Immagine
A fine Aprile abbiamo apportato le prime modifiche sulla pianificazione Rotazione. Abbiamo ridotto del 50%  l’esposizione su banche e finanziari ed abbiamo incrementato il settore tecnologico. Questo perchè era evidente che con l’avvento dell’intelligenza artificiale il mercato avrebbe premiato principalmente il settore tech che in primis contribuisce a fornire il supporto necessario per lo sviluppo di questa nuova tecnologia. Una modifica che in generale impatta circa il 20% della pianificazione che rimane quindi per il restante 80% identica a quella pensata nel lontano Ottobre 2021. Il mese di Maggio con le modifiche apportate ha consentito di realizzare un +2,65% mentre l’indice SP500 a Benchmark segna un +1,46%. Da inizio pianificazione siamo ad un +20% nonostante il benchmark segni ancora un -4,07%.  Ciò significa che se aveste investito a fine settembre sull’indice americano principale avreste ottenuto un rendimento negativo dopo 20 mesi. Mentre Rotazione nello stesso ar...
Continua a leggere